今年以来,甲醇市场整体偏弱。
8月至9月初,受G20杭州峰会临近的影响,甲醇最重要的消费地——华东地区的需求将受到抑制。同时,由于甲醇装置重启、库存上升、进口增加等因素影响,甲醇市场供应压力进一步加大。
从近期甲醇检修装置重启计划来看,7—9月计划重启装置较多,重启装置最多、涉及产能最多的时间段为7月下旬至8月上旬,因此8月甲醇供应压力较大。如,陕西蒲城180万吨煤制甲醇装置虽然在7月29日开始恢复开车,但产品供应压力将在8月体现出来。8月部分重启装置包括:内蒙古新奥60万吨煤制甲醇装置计划8月10日开车,河南鹤壁60万吨煤制甲醇装置计划8月上旬开车,同煤广发60万吨煤制甲醇装置计划8月上旬开车。
随着检修装置陆续恢复开车,7月国内甲醇生产企业开工负荷提升,目前平均负荷64.58%,预计8月开工负荷还将继续走高。
2014年以来,由于欧美天然气、原油等原料价格大跌,海外甲醇价格暴跌,已经明显低于国内价格。从2015年开始,贸易商进口甲醇一直有利润,今年前7个月,虽然受人民币贬值等因素影响,进口利润有所下滑,但依旧有80—100元/吨的利润。因此,甲醇进口量大幅增加。数据显示,今年5月国内甲醇进口量突破90万吨,达到92.66万吨,同比增长110.70%;6月国内甲醇进口量90.13万吨,同比增长104.10%.
随着大量船货的涌入,国内港口库存持续增加。最新库存统计数据显示,华东港口甲醇库存上升至37.90万吨,华南港口库存上升至21.10万吨,宁波港口库存15.90万吨,港口库存合计74.90万吨,而去年同期港口库存合计是63.20万吨,库存同比增加18.51%.目前国内港口部分库区库容告急,而后期仍有大量的进口货源到港,预计进口量在80万—90万吨。受甲醇需求疲弱影响,港口库存可能会继续累积。
从甲醇的传统需求来看,下游整体开工率处于偏低水平。甲醛开工率在48%,大大低于2013—2015年的同期水平;二甲醚开工率在25%,同样大大低于2013—2015年的同期水平;醋酸开工率尚可,为75%,但也低于2014—2015年的同期水平。传统需求中,甲醛占比最大,但当前正值甲醛消费淡季,且甲醛开工率只有48%,对甲醇消费拉动明显不足。
从甲醇的新兴需求来看,由于甲醇制烯烃新装置投产迟迟未启动,因此在这方面的需求尚无起色。尽管陕西蒲城装置正在恢复重启,但其并无外采甲醇的需求。
9月4日至5日,G20杭州峰会召开,在会议召开前及会议期间,华东地区部分烯烃装置要检修,涉及检修的烯烃产能预计有400万吨。而华东是甲醇最大的消费区,预计甲醇需求将受到进一步抑制。
综上所述,今年以来,甲醇需求偏弱,而近期甲醇装置重启、进口量和港口库存激增使得甲醇供应压力进一步加大。