赵忠 中国石化化工销售有限公司华东分公司 安全（环保）部部长
很早给我下了一个任务一个命题化工品市场以及航运分析，我想讲什么呢？我不来做广告，也不是去拉业务。就是想大家来了，给大家一点有借鉴的地方。
2022年化工品船运现状
船舶大型化趋势比较化工品船是比较明显的趋势。但是大型化有问题，问题在哪里？现在客户一单可以下六七千吨将近一个亿的订单，现在资金状况比较紧张的情况，这个对我们来讲是非常大的危险，我们还是喜欢三千吨左右的海船、江船。这个还是一个比较合适的等位。
港口情况还是集中在华东，比如说舟山、宁波、大连、嘉兴、上海等等。
2022年石化产品供应情况
2022年产品供应情况，这几年都是产能扩产的投产期石化产品不光是乙烯、丙烯、丁烯等产能增加非常大的，我们做了一些统计。
因为乙烯的最重要的原料是中国式的石脑油，中国大部分是石脑油，由于中国乙烯的扩张，导致石脑油的每年增量超过原油的加工量，这几年统计石脑油产量增量在10%左右，但是原油加工量甚至是负的，今年中国共加工了2.276亿吨，负增长3.4%，但是石脑油还是比较难的，石脑油和乙烷路线问题，石脑油比较贵，乙烷比较便宜，但是石脑油下游产品丰富，乙烷下游产品比较单一。烷烃供应一体化装置，增量企业目前有一些陆续开工的，供应压力加剧。合纤原料、市场供应有机原料，苯乙烯、纯苯等等，这些这几年增量非常大的。
这个是我们统计的一个数据，就是这季度，把中石油和海南电化放在去年4季度，到今年一季度，不改变趋势，从目前来看，表观消费量都是增长非常大的，包含丙烯，丁二烯2023年第一季度有点负0.002%的增长，后面还是会增长的，丁二烯现在增长非常好。树脂也是产能是大幅度增的。所有的纯苯，苯酚丙酮极具增长，还有销售不畅的情况。
这个是2022年增长情况，不要看线很短，10%以上的苯酚丙酮增加了40%，丙烯这些除了聚酯低于10%以上，其他都是10%以上的，化工增长10%，但是化工的需求最终端的需求在下降，去年的聚酯是负增长，涤纶是负增长的，但是PTA、PX在猛增长，形成了这样一种循环，那将来你这个价格怎么去往下游传达？大家也要考虑这个问题。第二个出口现在也是出了问题，现在的唯一的前面一步就是把进口顶掉，但是进口顶掉之后完全满足自己的时候，还是产能过剩，那个时候怎么办？做物流的可能要关心的是业务量和成本，后面讲到原油，大家觉得现在原油价格下来了，比去年油料费用降下来了，这个是一个好的，但是也可能业务量急剧萎缩。
2022年产能远远大于需求增长，但是这个总要开的，开必然形成对原来好的装置，老的乙烯的挤压的结果，而且新装置都在沿海，老的都在内地，去年经营性现场比较多，这个就是对物流来讲产生一个新的东西。海船在一段时间内可能还是保持相对比较紧张的，因为都建在沿海，那么内地的内核船舶就会大幅度压缩，大家作为船运公司看到这个趋势，否则还在江里面投，到时候没有货可以运的。
2023年到2025年的产能变化，全部是在增长的，产能增长量到了就有业务，但产能增长需求不能增长的时候，导致价值不能传导下去导致化工装置亏损，因为原油顶在这里，是大宗商品，最终结果限产或者停产，原来物流行业想做的那种计划稳定，可以持续的业务的稳定量，这个日子之后就会很少，今天这个地方停一下，明天那个地方停一下对业务会造成极大的干扰。
重点产品情况
重点产品情况，讲中石化的，我们自己的重点产品，也是大家的重点产品，一个是PX，现在产能是三千三百零八万，排在前面的是浙石化和恒力石化，他们的PTA比较满足，现在中石化出问题了，PTA是90年代新建的一些老的装置，能耗高、产值小，现在一套PTA220，扬子也有一套PTA已经过时了，将来怎么办？PTA不开了，要卖PX增加了PX的运输，这可能是一个问题。大家想到，后面的一种转移，是不是准备了这些PX船或者中石化投资了三百万吨的PTA，这样的话扬子可以管输，也可以到九江PX，这样还可以内部消化，如果上下游不匹配的，那就这个我们物流公司的机会，可以去做这方面的工作。
那么对二甲苯，2020-2025年产能增加量，PTA产能也跟在后面大大幅度地在长，最终结果我一直在思考一个问题，我们中国搞石油化工的这些大佬们，为什么他们会这么样拼命上一些新的装置，而且这里面这个选择到底是理性的还是很盲目的？还是大家竞争结果，博弈的结果，我不这么干就会死，但是这样干了之后，没有效益，赚不了钱之后，到时候怎么办？
这个是苯乙烯的发展趋势及新增产能情况，苯乙烯几大下游ABS、PS、EPS，增量很大，PS包括EPS主要做保温、发泡材料，PX开工率下来也会影响苯乙烯的，苯乙烯有一个特点看谁的成本低，像中石化、九江石化、安庆石化他们的苯乙烯价格还是低的，用的炼厂乙烯生产的，这个乙烯不用也是用燃料烧掉了，他们反而是稳定的，乙烯的下游包括中石化搞了很大的多少万吨，七百万吨苯乙烯非常大的量的，还是乙烯做的，乙烯非常贵，你的成本可以支撑吗？要么就是装置停掉，要么就是现产。
2022年中石化液化水路情况
这个是2022年中石化的情况，红色的是中石化产能，前面是表观消费量，全国产能主要大宗产品，水路运输主要是苯乙烯、对二甲苯等等，2022年1-10月累计水路运输总量约345万吨，全年下来是四百多万吨。海运占到47%，江运占108万吨。中石化整个运输集中在华东，168.6万吨占一半以上，一些华北到华东，主要集中地还是在华东内部，还有华南，华南最近中科、海南炼厂，华南内部这些量也在增加了。
2023年原油及石化产品市场展望
这是美国能源署做的一个预测，蓝色的线是产能，绿色的是消费，2023年一季度看到原油产能超过消费了，原油价格现在涨不起来，可能下半年的时候还有下跌的趋势，他们预测基本上消费和产能比较接近了，有可能会在下半年油价有一波上涨，还是要看上半年经济情况。这个是全球需求。
疫情对于全球需求产生一个很大的影响，你看那个线下来，但是现在恢复还是很快的，但是还没有完全恢复到疫情前的消费水平，这个是一个整个的原油趋势，2018年之前是上涨的，但是2018年之后是往下走的，证明需求在下来。这是美国能源署预测的价格，红色和蓝色的线下来，大致的价格是在70美金左右。中石化做了统计，去年2022年三地油价平均油价97，均价前年是70，去年是97，涨了40%。大概今年预测是在70-80之间，算一个平均数，大概75左右，下面的红色线，如果出现一些经济意外或者一些突发事件跌到40以下，这个概率比较小，高的绿色线也是一样的，出现一些大的中国经济又恢复增长了，美国经济会很好，油价奔着一百多美金去了，但是总体预测的油价是下滑的，大概是在70美金，在去年97平均水平回到79、80不到，算到75吧，也是下来30%多，对于危化品运输行业是一个好消息，油品、燃料的费用下来，如果今年有些公司包船完全可以包，参照去年价格，今年的利润肯定会比去年好。
大家看到的这个是美国能源署的预测的美国商业原油库存，认为一季度有一个累库的过程，二季度左右或者4、5月份之后库存会下来，这个就是为什么说预测下半年油价会往上走，因为现在还是在累库，预测到了3、4月份，美国到4、5月份是一个驾驶季，开车到处玩儿，这个是一个降库的过程，到了下半年库存下降了，价格会降，这个是自己做的原油的价格，价格红线也是和美国能源署一样的，大致他的平均做到年底预测价格大概我这里是76-78之间，大概是这个平均。但是这个平均只能作参考，因为是上下波动的。
还有这个是原油价格趋势，大家看到了从2008年以来，原油经过这几轮走了，有涨有跌，这一轮原油价格趋势按照周期趋势来讲，顶峰已过，但是明年预测，也是今年年中的时候会产生一个分歧，要么向上，要么向下，为什么有可能向上，理由讲了，为什么下降，如果美国加息真正损害了美国经济，导致美国消费下来，加上中国经济不好，原油就会往40奔去了，但是从目前最近美联储包括美国经济数据来看还没有出现这个情况，而且2月份早上也讲了，2月份的PMI还是比较高的，所以油价会涨，我们知道俄乌战争，包括西方对俄罗斯制裁，通过ERA数据来看，每天少了两百万桶，俄罗斯一天原油的产量是一千一百三十万桶，正常来讲，俄乌战争期间的量。但是俄乌战争制裁之后，到了今年的1月份才是970多万桶，如果俄罗斯战败了，原油重返国际社会也就两百万桶，对于全世界的原油的每天需求量不到一亿桶，也就2%左右，俄罗斯原油有没有冲击不大，现在还是维持稳定的，现在美国说45美金以上不允许西方运俄罗斯的油，俄罗斯想办法自己造了很多船给大家运，运了之后原油价格按照45美金一桶，运费是30美元一桶，这样也是打擦边球的。总体来看，俄罗斯的原油没有因为俄乌战争，西方的制裁下降的很多，而且还是源源不断地流向国际市场，这种情况下，原油价格是很难起来的。
这个是天然气，为什么说天然气，中国钢材讲丙烯，丙烯大量PDH，原料是丙烷，他的价格和丙烷挂钩的，原油是一个倾斜的下滑，他有一个坡度的上升，所以今年PDH有丙烷的还是很困难，甚至亏损严重。所以我希望的我们船运公司，物流运营商，和纯PDH企业打交道注意一些。
这个是丙烷的库存，一季度是去库存的，然后慢慢累库存的，价格为什么上升，最大问题俄罗斯制裁之后，俄罗斯影响最大的是天然气，欧洲不用他的天然气，用美国的天然气，但是美国到欧洲的船运的基础设施还没有建立，美国很便宜，没有用，拿不到货，运不出来，储运也运不出来，但是慢慢美国人正在投资，包括欧洲人正在投资，正在解决这个问题。
美国做了IGREA和WTI，红色是世界经济活力，蓝色的线是WTI，红色的线有的时候原油的前面，他涨起来原油涨起来了，他跌下来原油跌下来了，这个曲线整个上下波动相当吻合的，我给大家介绍一下，这个通过统计学软件可以看出，这个指数和原油非常关联的。
这是原油和世界贸易的图，原油不完全是消费，因为原油是工业的血液，所以世界贸易是相连的，在美国特朗普贸易战之前，其实中国的出口也在下滑的，现在来讲下滑更厉害，虽然疫情期间供应链问题中国出口有所增长，但是已经和世界地方来讲，和世界过去的剩余世界贸易增长来讲，除了中国之外的增长，这个是下降的，这个就是脱欧情况。中国人生产、制造、美国人消费，就是这样的情况，这张图明确讲到了美国人的最近的一些问题，美国人问题是，深颜色的线是美国真实产品的消费，美国他拼命买东西，最终结果下面浅色线就是吃饭这些消费，他有一个平衡，最终就是少买东西，多去吃饭。美国批发商或者说这里面批发商的库存，去年5、6月份一下子上来了，积攒很多东西，供应链整个运输不太完善，他们不断下订单，需求旺盛，突然有一天发现放开了，美国人不消费了，库存大幅度上升，这个是他们做的中金公司做的一个，我这边引用他们做的批发库存的情况，批发库存的情况，他们预计2023年库存累计要整个回归正常的情况要10个月，就算从2023到年底，整个一年的外贸都是非常麻烦的，可能有问题的。
这个是集装箱，上海到洛杉矶集装箱指数，基本上中国的跌回到疫情前了，所以原油不可能好。还有一个是集装箱上海的指数，有时候比疫情前都还低了，大家看一下绿线，欧洲出口到美国的，他涨的没有中国人涨的那么凶，但是下跌基本上没有下跌的，美国的进口不好吗？不一定，美国从欧洲进口多，从中国进口少了，这个不多说了。
石化产品的需求，黄色的线是中国的塑料制品的产量，蓝色的线是中国树脂的产量，在2017、2018年之后出现了一个分道扬镳，树脂产量还在上升，塑料制品稳定的，为什么这两年树脂不好，价格上不来，就是因为这样的。产量增长很快，消费没有增长，价格传导不出去，将来会出现什么情况？我在这里和大家讲，各个企业发现树脂不好卖，把他停到，卖别的东西，那你给大家创造机会了，将来运输丙烯、乙烯、丁二烯、苯乙烯这样的机会就来了，那你运过来、运过去都是中国，可能有人会有树脂这方面有相对好的一些技术，开工率高一点，但是经常出现一个情况，中石化经常出现这种情况，这个聚酯产业链，我们2018年聚酯开工率达到90%，一路下滑，大家看到了一路下滑，我们生产的PDA，PX去卖给谁，我们其他民营石化企业上下游配套，他自己做，我们中石化就跟上去了，中小的生产PDA、树脂的就慢慢淘汰的，或者装置老的又慢慢淘汰了。
这个是服装，服装销售有季节的，一到年底什么圣诞节、黑色星期五销售量非常大，上面是他的库存数据，去年下半年一下库存上来了，但是1月份美国的服装一下跌下来了，跌到一个月两百亿美金以下了，就有190多亿美金，这个是一个比较可怕的，因为服装前面累积了很多的库存，你的销售又下来了，这个去库存就很慢，从今年看，我们的聚酯行业不太好，因为去年聚酯就是负增长涤纶都是负增长，但是你这样会传导到PDA、PX上去，所以大家这个要注意，今年全年这个日子可能都不太好过的。
这个是他的电器和电子产品，电器就是刚才讲的冰箱、洗衣机、空调这些东西，一下子也是库存，大家经常听到硅谷大量裁员，疫情期间产品不够卖雇了很多人，现在用不了这么人就辞退了，总体现在数据来看，美国经济非常强劲，乙烯达到4933万吨，超过美国了，这个是什么概念呢？需要中国大部分石脑油，中石化大概3.1吨石脑油出一吨乙烯，那么需要的石脑油量达到乘3，1.5亿吨，石脑油从原油里面产出率大概17%-20%之间，1.5亿吨就是7.5亿吨加工量，中国只有6.76亿吨的加工量，还不够，石脑油是一个争夺地区。
美国乙烷便宜，中国卫星石化、广东石化，东明我不知道，其他的都开，这个竞争还是非常激烈的，这个是美国的乙烷，美国人用乙烷做乙烯是便宜，但是单一，美国人的天然气这些东西不是卖不掉，因为基础设施不够，运不出去。这个我也希望大家记住这个对我们船运公司有用的，石脑油产的乙烯丙烯比较多的，乙烯下游只有做聚乙烯或者乙二醇，美国人乙二醇只有卖到中国，所以他设计的时候，乙烷聚乙烯巨大的聚乙烯装置，但是美国下游的化工比较齐备的，他将来会缺什么呢？会缺我们石脑油做的，比如说丁二烯，比如说苯乙烯这类东西，这个可能是他们缺的。这个我们之间有互补性。
所以，这个竞争态势还是各自走各自的，互补性还是非常强的。最后就是说一下这个事，就是说我觉得现在产能过剩了，出口石化船品的出口能不能走出去，对航运公司，特别是外贸航运公司可能是一个新机遇，中国产能过剩，最终结果还是负荷开起来，开起来之后能不能形成一点利益，增加出口份额，希望船运公司配合做这个事，实际上是韩国人以前最近在对俄罗斯制裁之后，他的液体化学品量的两大趋势，一个和美国人、一个和印度人做，所以我也希望，当然我觉得这个可能需要贸易和航运一体化。
所以，最后总结几条，大家可以看，希望今天讲的东西对大家有一定的借鉴作用，谢谢大家。
